Kazanç çağrısı: Franklin Electric 2Ç 2024 kazançları zorlukların ortasında dayanıklılık gösteriyor

Franklin Electric Co., Inc. (FELE) 2024 yılının ikinci çeyreği için satışlarında bir düşüş bildirdi ve bu düşüşü makroekonomik zorluklara ve Amerika Birleşik Devletleri’ndeki olumsuz hava koşullarına bağladı. Satışlardaki düşüşe rağmen şirket rekora yakın kazançlar elde etti ve marj genişlemesi yaşadı.

Su Sistemleri segmenti, satış hacmindeki düşüşe rağmen işletme gelirinde yeni bir rekor kırdı. Franklin Electric’in yeni CEO’su Joe Ruzynski, şirketin komşu pazarlar ve birleşme ve satın almalar (M&A) dahil olmak üzere çeşitli alanlardaki büyüme potansiyelini vurguladı. Hisse başına kazanç (EPS) beklentisi aşağı yönlü revize edildi, ancak tüm yıl satış beklentileri değişmedi.

Önemli Çıkarımlar

• Franklin Electric’in 2024 yılı 2. çeyrek satışları, proje gecikmeleri ve ABD’deki büyük susuzlaştırma ekipmanı satışlarının azalması nedeniyle bir önceki yıla göre %5 düştü.
• Şirketin Su Sistemleri segmenti, satış hacmindeki düşüşe rağmen faaliyet gelirinde tüm zamanların rekorunu kırdı.
• Brüt kar ve brüt kar marjları rekor seviyelere ulaşarak şirketin marjları genişletme kabiliyetini gösterdi.
• Tüm yıl satış beklentisi değişmezken, tüm yıl EPS beklentisi 4,16 ila 4,34 dolar aralığına düşürüldü.
• Franklin Electric’in nakit dengesi 58 milyon dolar olarak gerçekleşti ve 2024’ün ilk yarısında işletme faaliyetlerinden 35 milyon dolar net nakit akışı elde edildi.
• Şirket, 15 Ağustos’ta ödenmek üzere üç ayda bir 0,25 dolar nakit temettü dağıtacağını duyurdu.
• CEO Joe Ruzynski, komşu pazarlardaki büyüme fırsatlarına, veri ve analitiğe, küresel genişlemeye ve güçlü birleşme ve satın alma faaliyetlerine odaklanıyor.

Şirket Görünümü

• Franklin Electric, iyileşen hava koşullarının yılın ikinci yarısında Dağıtım işine fayda sağlamasını beklemektedir.
• Su Sistemleri segmentinin, ABD’deki büyük susuzlaştırma sektörü dışında iyi performans göstermesi beklenmektedir.
• Yakıt Sistemleri segmenti sipariş girişi iyileşmiştir ve iyileşmeye devam etmesi beklenmektedir.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Yağışlı hava nedeniyle dağıtım satışları zarar görmüş, bu da daha düşük hacme ve daha yüksek işletme giderlerine yol açmıştır.
• Emtia fiyat baskıları işletmeyi etkilemiştir.

Yükselen Önemli Noktalar

• Şirket birikmiş işlerini normal seviyelerde tuttu ve yılın ikinci yarısında siparişlerin artmasını bekliyor.
• Su arıtma, yüzey pompalama ve yeraltı sularındaki büyüme, Su Sistemleri segmentindeki güçlü performansı destekledi.

Eksiklikler

• Şirket, 2023 yılının aynı döneminde 43 milyon dolar olan işletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit akışının 2024 yılının ilk yarısında 35 milyon dolara gerilediğini bildirdi.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• D.A. Davidson analisti Matt Summerville, Dağıtım iş kolunun gelir ve faaliyet kârındaki düşüşü sorguladı ve bu düşüşü düşük hacim, ana iş kolundaki gerileme ve artan faaliyet giderleriyle açıkladı.
• Su Sistemleri segmentinin marj performansı, belirli alanlardaki büyüme ve iyileştirilmiş üretim verimliliği ve kullanımına bağlı olarak güçlüydü.

InvestingPro İçgörüleri

Franklin Electric Co., Inc. (FELE), son üç aylık raporda özetlenen zorluklara rağmen mali performansında dayanıklılık gösterdi. InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine göre, şirketin piyasa değeri 4,6 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 24,45. Bu oran, 2024’ün 1. çeyreğinden itibaren son on iki aya bakıldığında 24,31’e hafifçe ayarlanmış durumda. Bu değerleme ölçütü, yatırımcıların FELE’nin her bir dolarlık kazancı için yaklaşık 24 dolar ödemeye istekli olduklarını ve şirketin istikrarlı kazanç potansiyelinin farkında olduklarını göstermektedir.

InvestingPro İpuçları, Franklin Electric’in hissedar getirilerine olan bağlılığının, 31 yıl üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişinin de gösterdiği gibi güçlü kaldığını ortaya koyuyor. Bu tutarlı temettü artışı, nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiği gerçeğiyle birleştiğinde, şirketin finansal istikrarını ve ihtiyatlı nakit yönetimini vurgulamaktadır. Dahası, firmanın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak belirsiz ekonomik zamanlarda yol alma esnekliği sağlıyor.

Üç analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederken, Franklin Electric’in ılımlı bir borç seviyesiyle çalıştığını ve bu yıl kârlı kalmasının beklendiğini belirtmek önemlidir. Şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve son beş yıldaki güçlü getirisi, piyasa dalgalanmalarını etkili bir şekilde atlatan bir işletmenin resmini çiziyor.

Franklin Electric’in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/FELE adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Şu anda, yatırım kararlarına değerli bilgiler sağlayabilecek 9 ipucu daha listelenmiştir. Bu ipuçlarına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim elde edebilirsiniz. Bu promosyon kodu yalnızca tasarruf sağlamakla kalmaz, aynı zamanda günümüzün değişken piyasa ortamında çok önemli olabilecek zengin bir uzman finansal analizin de kapılarını açar.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.